Business in Uzbekistan demands revision of compensation for delayed wages

In Uzbekistan, there is growing concern among entrepreneurs about the current procedure for calculating compensation for delayed payment of wages. Representatives of the private sector, especially small and medium-sized businesses, call for a review of the norms laid down in article 333 of the Labor Code, citing their destructive impact on the economic stability of companies.

The problem lies in the formula used to calculate compensation: employers are required to pay employees 10% of the current refinancing rate of the Central Bank for each day of delay. At an annual rate of 14%, this means accrual of 1.4% daily — or more than 42% of the amount owed in just one month.

На практике подобная нагрузка становится непосильной. Так, соосновательница сети пекарен TESTO Наргиза Улугова отметила, что даже краткосрочные перебои, вызванные внешними обстоятельствами, могут привести к финансовому кризису: “Если мы задерживаем зарплату из-за отключений электричества или перекрытия улиц, закон требует выплаты, сопоставимой с половиной годовой ставки”.

Other participants of the open dialogue organized by the Chamber of Commerce and Industry also proposed to adjust the formula for calculating compensation — in particular, based on the annual rate divided by 365 days with the exception of weekends. Their goal is to minimize risks for bona fide employers and reduce the likelihood of bankruptcy amid temporary disruptions.

Особо острые последствия уже зафиксированы в производственном секторе. Руководитель компании “Карбонат” Фаррух Садыкходжаев сообщил, что предприятие, производящее известь в Джизакской области, оказалось в кризисе после отключения газа в декабре 2023 года. Задержка зарплаты всего на один месяц привела к коллективному иску от 170 работников, а расчёт компенсаций по действующей норме составил 8 миллиардов сумов — при фонде оплаты труда в 800 миллионов. “Это эквивалент 511% годовых”, — подчёркивает он.

Similar difficulties were registered at other enterprises in the region, including four textile factories. Attempts to appeal to state bodies, including the Presidential Administration, have not yet yielded tangible results. At the same time, the position of the Ministry of Employment, according to which the daily calculation of interest is applied, is based on a letter from the Deputy Minister sent to the Supreme Court.

Председатель ТПП Даврон Вахабов выразил поддержку инициативе пересмотра законодательства, отметив необходимость открытого диалога между государством и бизнесом. По его словам, текущая норма игнорирует реальные условия, в которых работают предприниматели: “Если из-за форс-мажора работодатель не может обеспечить работу, нужно пересматривать подход”.

К дискуссии присоединился и председатель Ассоциации торговли и сервиса Зафар Хашимов. Он назвал действующую формулировку “неадекватной”, указав на дисбаланс между защитой интересов работников и устойчивостью бизнеса. Хашимов предложил активизировать взаимодействие с депутатским корпусом, чтобы добиться внесения изменений в Трудовой кодекс.

Amid discussions at the Chamber of Commerce and Industry, the creation of an expert council on tax disputes has already been announced. It will include specialists in taxation, economics, law and financial regulation, which should strengthen the professional approach to reforming the business environment in the country.

The situation with compensation for delayed wages is one of the clearest examples of how the ill-considered application of financial sanctions can undermine the sustainability of entire industries. At a time when the Uzbek economy is actively liberalizing and opening up for investment, a review of the mechanisms of responsibility becomes a necessary condition for maintaining a balance between the rights of employees and the opportunities of employers.