Узбекистан: ЦБ ужесточит правила продаж в рассрочку

Центральный банк вынес на общественное обсуждение проект кодекса этики для участников рынка рассрочки, ориентированный на снижение рисков чрезмерной закредитованности и повышение прозрачности для потребителей. Документ вводит возрастной порог с 18 лет, обязательный сбор идентификационных данных клиента и стартовый лимит для новых пользователей в 2 миллиона сумов. Для повышения платёжной дисциплины вводится расчёт показателя долговой нагрузки: ежемесячные выплаты по всем действующим рассрочкам не должны превышать 50 процентов официального дохода заемщика. Оформление новых покупок в рассрочку будет недоступно при наличии просроченной задолженности.

Инициатива предусматривает отказ от сложных санкций при нарушении графика: штраф или пеня начисляются однократно за сам факт просрочки, а заемщик получает право на досрочное погашение без штрафов. Вводится ограничение на максимальную переплату — не более 50 процентов в год, куда включаются проценты, комиссии и штрафы. Для клиентов, столкнувшихся с временными финансовыми трудностями, предусмотрен механизм реструктуризации с остановкой новых операций на период урегулирования.

Отдельный блок касается добросовестной рекламы: участникам рынка предлагается отказаться от вводящих в заблуждение формулировок «0 процентов» и «бесплатно», если фактически применяются комиссии, отсроченные платежи или иные сборы. Все существенные условия, влияющие на итоговую стоимость рассрочки, должны быть раскрыты заранее и понятным языком. Такой подход выравнивает практики рассрочки с принципами ответственного кредитования и снижает маркетинговые стимулы к агрессивным продажам.

Обсуждаемый документ продолжает начатую в 2025 году линию регулятора на систематизацию стремительно растущего сегмента BNPL и товарных рассрочек. Ранее предлагалось обязать поставщиков рассрочек передавать сведения в кредитные бюро и раскрывать полную стоимость обслуживания. Совокупно эти меры создают единые стандарты андеррайтинга, улучшают качество данных для оценки рисков и уменьшают поведенческие и информационные асимметрии между продавцами и покупателями. Для банков и финтех-компаний это означает перестройку клиентских сценариев и скоринговых моделей; для потребителей — большую предсказуемость платежей и снижение вероятности долговой ловушки.