Геополитическое затишье и ожидания ФРС подстегнули рост азиатских рынков

Азиатские фондовые рынки открылись в зеленой зоне после того, как накануне американские индексы завершили торги уверенным ростом на фоне сохраняющегося перемирия между Израилем и Ираном. Дополнительную поддержку глобальным активам оказали заявления главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла, усилившие ожидания снижения ключевой ставки в текущем году.

Рынки акций: Азия подхватывает импульс Уолл-стрит

На торгах в среду индекс MSCI Asia-Pacific, отслеживающий динамику акций в регионе, вырос на 0,3% после роста более чем на 2% днем ранее. Такой импульс во многом объясняется растущим аппетитом к риску на фоне стабилизации геополитической обстановки и усиления ожиданий смягчения монетарной политики США.

Накануне индекс S&P 500 прибавил 1,1%, а Nasdaq 100 подскочил на 1,5%, зафиксировав исторический максимум с февраля. Однако фьючерсы на оба индекса утром в среду скорректировались вниз — инвесторы заняли выжидательную позицию перед новыми макроданными.

На азиатских площадках фьючерсы на гонконгский Hang Seng прибавили 0,8%, тогда как фьючерсы на японский Nikkei 225 снизились на 0,2%. Австралийский индекс S&P/ASX 200 продемонстрировал минимальные изменения.

ФРС сигнализирует о готовности к снижению ставок

Во время выступления в Конгрессе глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что регулятор готов рассмотреть снижение ставки при сохранении слабой инфляционной динамики и признаках замедления рынка труда. Он подчеркнул, что Федрезерв не ориентируется на конкретные сроки, однако сохраняет гибкость в принятии решений: «Если инфляционное давление останется сдержанным, мы вполне можем снизить ставку — возможно, раньше, чем ожидалось».

На фоне этих сигналов доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на пять базисных пунктов, а доллар ослаб по отношению к большинству основных валют.

Фьючерсные рынки уже закладывают два снижения ставки ФРС до конца 2025 года. По текущим оценкам, первое может произойти уже в сентябре. Вероятность июльского снижения также заметно выросла за последнюю неделю.

Дискуссия внутри ФРС: консерватизм сохраняется

Несмотря на комментарии Пауэлла, некоторые члены ФРС сохраняют осторожность. Глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари указал на необходимость более глубокого анализа последствий тарифной политики. Руководитель ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс охарактеризовал текущую ставку как «оправданную» для оценки влияния уже принятых мер.

Майкл Барр, член совета управляющих ФРС, напротив, ожидает усиления инфляционного давления из-за новых тарифов и призывает к сохранению жёсткой линии. Похожую позицию заняла и Сьюзан Коллинз из ФРБ Бостона, призвавшая к умеренно строгой политике в целях ценовой стабильности.

Перемирие между Ираном и Израилем: фактор стабилизации

Ситуация на Ближнем Востоке остается под пристальным вниманием инвесторов. Перемирие между Ираном и Израилем пока сохраняется. По данным источников, стороны соблюдают договоренности, несмотря на прежние нарушения. Президент США Дональд Трамп выступил с резкой критикой в адрес нарушителей, а также сделал неожиданное заявление, фактически смягчив санкционный режим в отношении Тегерана.

Трамп допустил возможность продолжения поставок иранской нефти в Китай — крупнейшему импортеру энергоносителей из Ирана — что вызвало активную реакцию на нефтяном рынке. Стоимость нефти марки WTI выросла на 1%, достигнув $65,02 за баррель.

Сырье, криптовалюты и валюты: умеренная волатильность

На фоне геополитической передышки и выжидательной позиции центробанков, сырьевые и цифровые активы демонстрируют смешанную динамику:

• Биткоин снизился на 0,2%, торгуясь на уровне $105,908.
• Эфир упал на 0,7%, до $2,434.
• Индекс Bloomberg Dollar Spot почти не изменился.
• Цена на золото осталась стабильной.

В Азии участники рынка следят за заседанием Банка Таиланда, от которого ожидается сохранение ключевой ставки. В то же время Южная Корея столкнулась с разочарованием: MSCI оставила страну в категории развивающихся рынков, несмотря на усилия по улучшению рыночной инфраструктуры и прозрачности.

Финансовые рынки находятся в стадии перестройки ожиданий: инвесторы балансируют между геополитическими рисками и надеждами на смягчение денежно-кредитной политики в США. Несмотря на сохранение нестабильности, фондовые индексы демонстрируют рост, чему способствует временное снижение напряженности на международной арене.