Европейские акции снижаются на фоне напряженности на Ближнем Востоке и предупреждений ФРС

Европейские фондовые индексы демонстрируют снижение из-за растущих опасений относительно возможного прямого участия США в конфликте между Израилем и Ираном, а также из-за сигналов Федеральной резервной системы о рисках инфляции. На заседании в среду ФРС сохранила ключевую ставку без изменений и указала на возможность двух снижений в 2025 году.

Индекс Stoxx Europe 600 снизился на 0,6%, что ставит его на курс к третьему дню подряд с потерями. Азиатский MSCI Asia Pacific Index потерял 1,3%, а индекс развивающихся рынков MSCI упал на 1,4%. Фьючерсы на S&P 500 опустились на 0,4%, на Nasdaq 100 — на 0,5%, на Dow Jones Industrial Average — на 0,3%. Доллар укрепился по отношению к большинству основных валют, в то время как торговля акциями и облигациями в США приостановлена в связи с праздником Juneteenth.

Инвесторы стали более осторожны после сообщений о том, что высокопоставленные представители США готовятся к возможному удару по Ирану в ближайшие дни. ФРС ранее понизила прогнозы по экономическому росту и повысила прогноз по инфляции, что осложняет её политику смягчения в условиях неопределенности, связанной с тарифами.

По словам Гарета Николсона, главы управления портфелями с индивидуальным подходом в Nomura, «мы сейчас осторожны и фокусируемся на классах активов, которые меньше зависят от ставок и действий президента США. Хотя таких активов на рынке немного».

Доходность японских облигаций снизилась после успешного размещения на аукционе и на фоне сообщений о планах Минфина сократить объем выпуска долгосрочных бумаг с июля. В Европе в четверг ожидаются решения от нескольких центробанков. Банк Англии, по прогнозам, сохранит ставку на уровне 4,25% и продолжит стратегию одного снижения через заседание. Швейцарский национальный банк, как ожидается, снизит ставку до нуля.

По словам Маниша Баргавы, CEO Straits Investment (Сингапур), «прямое участие США в атаке на Иран почти наверняка вызовет резкий скачок цен на нефть. Это усилит глобальную инфляцию и затруднит работу центробанков по её сдерживанию, в том числе ФРС».

Дональд Трамп в течение последних дней высказывался о возможности удара по Ирану, который находится в состоянии войны с Израилем почти неделю. Он заявил, что предпочтет принять окончательное решение «за секунду до срока», поскольку ситуация на Ближнем Востоке остаётся непредсказуемой.

Хотя медианный прогноз ФРС по двум снижениями ставок в 2025 году не изменился, большее число чиновников снизили свои ожидания. Семь членов комитета теперь не ожидают снижения ставки в этом году (четыре в марте), ещё двое прогнозируют одно снижение.

По словам Криса Заккарелли из Northlight Asset Management, «ФРС явно выбрала выжидательную позицию. Они наблюдают за динамикой тарифов и рынка труда, чтобы понять, какая часть их двойного мандата будет затронута первой, и это определит дальнейший курс».

Основные движения на рынках
Акции

• Stoxx Europe 600 — минус 0,6% к 8:17 по лондонскому времени
• Фьючерсы S&P 500 — минус 0,4%
• Фьючерсы Nasdaq 100 — минус 0,5%
• Фьючерсы Dow Jones — минус 0,3%
• MSCI Asia Pacific — минус 1,3%
• MSCI Emerging Markets — минус 1,4%

Валюты

• Индекс Bloomberg Dollar Spot вырос на 0,1%
• Евро — минус 0,1% до $1,1467
• Иена — минус 0,1% до 145,33 за доллар
• Юань офшорный — без изменений на 7,1940 за доллар
• Фунт стерлингов — минус 0,1% до $1,3408

Криптовалюты

• Биткойн — без изменений на $104 812,5
• Эфир — минус 0,3% до $2 523,29

Облигации

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США — без изменений на 4,39%
• Доходность 10-летних облигаций Германии — плюс 4 б.п. до 2,54%
• Доходность 10-летних облигаций Великобритании — плюс 5 б.п. до 4,54%

Сырьё

• Нефть Brent — плюс 1% до $77,45 за баррель
• Золото (спот) — минус 0,4% до $3 356,27 за унцию