Европейские фондовые индексы демонстрируют снижение из-за растущих опасений относительно возможного прямого участия США в конфликте между Израилем и Ираном, а также из-за сигналов Федеральной резервной системы о рисках инфляции. На заседании в среду ФРС сохранила ключевую ставку без изменений и указала на возможность двух снижений в 2025 году.
Индекс Stoxx Europe 600 снизился на 0,6%, что ставит его на курс к третьему дню подряд с потерями. Азиатский MSCI Asia Pacific Index потерял 1,3%, а индекс развивающихся рынков MSCI упал на 1,4%. Фьючерсы на S&P 500 опустились на 0,4%, на Nasdaq 100 — на 0,5%, на Dow Jones Industrial Average — на 0,3%. Доллар укрепился по отношению к большинству основных валют, в то время как торговля акциями и облигациями в США приостановлена в связи с праздником Juneteenth.
Инвесторы стали более осторожны после сообщений о том, что высокопоставленные представители США готовятся к возможному удару по Ирану в ближайшие дни. ФРС ранее понизила прогнозы по экономическому росту и повысила прогноз по инфляции, что осложняет её политику смягчения в условиях неопределенности, связанной с тарифами.
По словам Гарета Николсона, главы управления портфелями с индивидуальным подходом в Nomura, «мы сейчас осторожны и фокусируемся на классах активов, которые меньше зависят от ставок и действий президента США. Хотя таких активов на рынке немного».
Доходность японских облигаций снизилась после успешного размещения на аукционе и на фоне сообщений о планах Минфина сократить объем выпуска долгосрочных бумаг с июля. В Европе в четверг ожидаются решения от нескольких центробанков. Банк Англии, по прогнозам, сохранит ставку на уровне 4,25% и продолжит стратегию одного снижения через заседание. Швейцарский национальный банк, как ожидается, снизит ставку до нуля.
По словам Маниша Баргавы, CEO Straits Investment (Сингапур), «прямое участие США в атаке на Иран почти наверняка вызовет резкий скачок цен на нефть. Это усилит глобальную инфляцию и затруднит работу центробанков по её сдерживанию, в том числе ФРС».
Дональд Трамп в течение последних дней высказывался о возможности удара по Ирану, который находится в состоянии войны с Израилем почти неделю. Он заявил, что предпочтет принять окончательное решение «за секунду до срока», поскольку ситуация на Ближнем Востоке остаётся непредсказуемой.
Хотя медианный прогноз ФРС по двум снижениями ставок в 2025 году не изменился, большее число чиновников снизили свои ожидания. Семь членов комитета теперь не ожидают снижения ставки в этом году (четыре в марте), ещё двое прогнозируют одно снижение.
По словам Криса Заккарелли из Northlight Asset Management, «ФРС явно выбрала выжидательную позицию. Они наблюдают за динамикой тарифов и рынка труда, чтобы понять, какая часть их двойного мандата будет затронута первой, и это определит дальнейший курс».
Основные движения на рынках
Акции
- Stoxx Europe 600 — минус 0,6% к 8:17 по лондонскому времени
- Фьючерсы S&P 500 — минус 0,4%
- Фьючерсы Nasdaq 100 — минус 0,5%
- Фьючерсы Dow Jones — минус 0,3%
- MSCI Asia Pacific — минус 1,3%
- MSCI Emerging Markets — минус 1,4%
Валюты
- Индекс Bloomberg Dollar Spot вырос на 0,1%
- Евро — минус 0,1% до $1,1467
- Иена — минус 0,1% до 145,33 за доллар
- Юань офшорный — без изменений на 7,1940 за доллар
- Фунт стерлингов — минус 0,1% до $1,3408
Криптовалюты
- Биткойн — без изменений на $104 812,5
- Эфир — минус 0,3% до $2 523,29
Облигации
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США — без изменений на 4,39%
- Доходность 10-летних облигаций Германии — плюс 4 б.п. до 2,54%
- Доходность 10-летних облигаций Великобритании — плюс 5 б.п. до 4,54%
Сырьё
- Нефть Brent — плюс 1% до $77,45 за баррель
- Золото (спот) — минус 0,4% до $3 356,27 за унцию
